Ventes de voitures d'occasion, les gains de prix commencent à ralentir

Jun 29, 2023

LOS ANGELES — Le marché automobile américain continue de se comporter de façon inattendue. Les marques traditionnellement abordables connaissent certaines des augmentations de prix les plus élevées et la disponibilité la plus faible. Acheteurs Kia, on s'adresse à vous.

Selon l'examen de milieu d'année de Cox Automotive sur les tendances des ventes de véhicules, Kia se classe au premier rang des entreprises dont les nouveaux véhicules sont les moins disponibles, suivi de Honda, Subaru et Toyota. Mitsubishi est en tête de liste des marques à bas prix qui ont connu la plus forte inflation, suivie de Jeep, Hyundai, Honda et Kia.

"Beaucoup des marques les plus abordables sur le marché des véhicules neufs ont enregistré le taux d'inflation le plus élevé, ce qui ajoute une pression supplémentaire sur les problèmes d'accessibilité", a déclaré Charlie Chesbrough, économiste principal de Cox Automotive. "Les prix se déplacent vers les niveaux supérieurs, laissant un inventaire beaucoup plus faible aux niveaux de prix inférieurs."

En raison d'une pénurie de puces informatiques qui a réduit la disponibilité et alimenté la demande, le prix moyen des transactions de véhicules neufs a atteint un nouveau sommet de 47 077 $ à la fin de l'année dernière, soit une augmentation de 23 % par rapport à 2020, selon Kelley Blue Book. Le prix catalogue des véhicules d'occasion a également atteint un sommet historique de 27 569 $, soit une augmentation de 27 %.

Alors que les prix sont encore élevés, au moins le rythme auquel ils augmentent semble finalement ralentir. Le prix de transaction moyen pour un véhicule neuf acheté en mai 2022 était de 47 148 $, selon Cox. Le prix courant moyen d'un véhicule d'occasion est maintenant de 28 208 $.

Alors que les prix des voitures d'occasion ont augmenté de 16,9 %, ou 4 953 $, d'une année sur l'autre en mai, selon iSeeCars.com, cela représente une baisse par rapport à une augmentation de 23,9 % en avril et marque le quatrième mois consécutif de baisse des prix des voitures d'occasion. Cependant, toutes les voitures d'occasion ne sont pas créées égales. Les prix record de l'essence ont des marques et des modèles économes en carburant qui ont enregistré des gains de prix démesurés par rapport à il y a un an, notamment la Hyundai Sonata hybride (en hausse de 47,8 % à 26 358 $), la Nissan Leaf (en hausse de 41,4 % à 26 725 $) et la Toyota Prius (en hausse de 36,3 %). à 27 421 $).

Les véhicules n'ont jamais été aussi abordables. Il y a dix ans, 55 % de toutes les voitures vendues avaient un prix de détail suggéré par le fabricant inférieur à 30 000 $; seulement 6 % avaient un prix supérieur à 50 000 $. Aujourd'hui, c'est inversé : 16 % de toutes les voitures vendues ont un PDSF inférieur à 30 000 $ ; 35 % coûtent plus de 50 000 $.

"L'acheteur bas de gamme a été poussé hors du marché des véhicules neufs vers le marché des véhicules d'occasion", a déclaré Chesbrough.

Mais bon nombre de ces acheteurs ne peuvent plus acheter. Selon la Réserve fédérale, les économies accumulées grâce au COVID sont passées de 2,9 billions de dollars fin 2021 à 3,3 billions de dollars au premier trimestre de cette année, mais les économies n'ont pas été égales. Alors que 80 % des Américains ont vu leur épargne augmenter, les 20 % les plus pauvres ont perdu du terrain.

Les personnes dont le revenu est de 50 000 $ ou moins achètent moins de véhicules, neufs et d'occasion. En 2016, ces acheteurs représentaient 40 % des ventes de véhicules neufs et 55 % des ventes de véhicules d'occasion. En 2022, ils représentent 25 % des ventes de véhicules neufs et 38 % des ventes d'occasion.

"L'incapacité des consommateurs à maintenir ces paiements de prêt élevés pendant des années expulse les gens du marché", a déclaré Chesbrough.

L'offre actuelle de véhicules d'occasion est maintenant supérieure de 7 % à ce qu'elle était l'an dernier à la même époque. Une partie de la raison : les prix élevés des véhicules d'occasion qui obligent certains acheteurs à rester sur la touche, ce qui réduit les ventes. Les ventes de voitures d'occasion sont en baisse de 16 % depuis le début de l'année par rapport à 2021.

"La nouvelle normalité signifie des prix plus élevés. Cela fait partie de la nouvelle équation", a déclaré Chesbrough.

Alors que les augmentations de prix ont ralenti pour les véhicules d'occasion, le prix de transaction moyen d'un véhicule neuf est maintenant de 102 % du prix de détail suggéré par le fabricant.

"L'offre limitée associée à une demande non satisfaite renforce le prix demandé par les fabricants", a déclaré Chesbrough.

La pénurie de puces informatiques ne devrait pas être résolue avant 2023, a déclaré Chesbrough, qui ne prévoit pas que l'approvisionnement en véhicules neufs se stabilisera avant au moins 2024.

"Nous pensons que cela va prendre un certain temps car nous ne voyons qu'une amélioration progressive de la production à partir de l'année prochaine pour vraiment progresser dans les niveaux de stocks", a-t-il déclaré. "L'offre est probablement le facteur le plus important en tant que prédicteur du moment où nous arrivons à des modèles normaux."

Les ventes de véhicules neufs ont baissé de 19 % jusqu'à présent cette année par rapport à 2021, lorsque la pénurie de puces informatiques a commencé à avoir un impact sur la disponibilité des voitures. Depuis qu'il a touché le fond en septembre dernier, l'offre de véhicules neufs ne s'est que légèrement améliorée, selon Cox Automotive.

La demande de véhicules neufs devrait dépasser l'offre pour le reste de l'année, selon les prévisions de Cox Automotive, en raison des perturbations de la chaîne d'approvisionnement liées au COVID, de la hausse des taux d'intérêt et de la guerre en Ukraine qui fait des ravages sur tout, des prix du gaz aux matières premières.

L'économie globale a progressé de 2,6 % au deuxième trimestre de cette année et le chômage reste faible à 3,6 %, mais les prix élevés érodent la confiance des acheteurs.

"Il y a plus de vents contraires à venir parce que nous n'avons pas fini de voir l'inflation clairement baisser, et par conséquent, la Fed va continuer à augmenter les taux", a déclaré l'économiste en chef de Cox Automotive, Jonathan Smoke. "La seule question est de savoir jusqu'où et à quelle vitesse et comment le consommateur réagit-il à tout cela ? La baisse du sentiment des consommateurs et son lien avec leurs comportements d'achat réels au cours des deux prochains mois seront probablement la clé."

Smoke ne pense pas que l'économie soit déjà en récession ou qu'elle se dirige vers une récession cette année. Les chances, cependant, augmentent, en grande partie en raison de l'inflation qui est maintenant à son plus haut niveau depuis 41 ans et qui érode le pouvoir d'achat des Américains.

Si une récession se produit pour l'industrie automobile, Smoke a déclaré qu'elle serait probablement bénigne - plus similaire à la récession qui a suivi l'attaque du 911 World Trade Center en 2011 qu'à la Grande Récession de 2008.